Итоги 2021
Итоги 2021 года Это пятое, юбилейное подведение итогов года. В опросе участвовало 447 человек из шести разных инвестиционных сообществ рунета, а именно: Finindie – канал Александра Елисеева, который в…
Итоги 2021 года Это пятое, юбилейное подведение итогов года. В опросе участвовало 447 человек из шести разных инвестиционных сообществ рунета, а именно: Finindie – канал Александра Елисеева, который в…
Основные параметры, влияющие на скорость и возможность накопления капитала: • Конечная цель - это величина капитала, который нужно накопить • Текущая стоимость капитала • Деньги, которые готовы периодически откладывать • Средний реальный рост стоимости капитала
Согласно опросу аналитического центра НАФИ половина населения ведет личный/семейный бюджет. При этом 32% ведет бюджет «на глазок» и всего 17% оформляют бюджет в виде записей, в тетрадках, специальных программах или в файлах на компьютере.
Основной сложностью посмотреть на весь рынок ETF является тот факт, что в природе нет единого скринера ETF разных юрисдикций. Американские продукты смотрим в одном месте, европейские в другом, российские в третьем. Попытки найти подобные обзоры в русскоязычном интернете заканчиваются странными статьями про «выбор лучших ETF на планете».
На англоязычных ресурсах (российских пока маловато с данной темой) при обсуждении правила 4% или любого другого правила вывода средств из капитала, часто обсуждают возможную гибкость, которую можно применять к основному правилу, обычно это сводится к сокращению суммы, выводимых денег, а также звучат варианты, временного выхода на работу, когда наступят «тяжелые времена». На сколько это возможно и приемлемо – увидим дальше.
Многие слышали о том, что доля облигаций в портфеле должна быть равна возрасту инвестора. На базе подобной идеи созданы специальные ETF от Vanguard, где внутри одного инструмента заключены акции и облигации, причем и соотношение каждый год меняется в сторону увеличения доли облигаций
Sequence of Return Risk (далее SRR) – можно перевести как риск последовательности доходности. SRR — это риск получения более низкой или отрицательной доходности в начале периода, когда происходит вывод средств из накопленного капитала инвестора. Порядок или последовательность доходности инвестиций является основной проблемой для пенсионеров, которые живут за счет дохода от своего капитала.
во второй части мы разберем альтернативные правила. Эти правила придумывали те, кто считал, что правило 4% слишком жесткое, а на самом деле нужно быть гибче, урезать свои затраты, когда рынок падает и увеличивать изъятия в моменты роста рынка. Даст ли такой подход лучший результат чем фиксированное правило?
Если у человека конечной целью инвестирования является финансовая независимость и жизнь на пассивный доход с фондового рынка, то его должно интересовать – какой капитал для этого необходим. И тут возникает много заблуждений. В разных сообществах начинающих (и не только) инвесторов можно встретить варианты «10% от капитала в год» или «7% от капитала в год, потому что дивидендная доходность в России такова». Такие проценты снятия слишком велики, чтобы гарантировать сохранность капитала на несколько десятилетий вперед.
Вот уже в течение четырех лет я провожу опросы в инвестиционном чате, созданном Назаром Щетининым. 2020 год был необычным, потому решил продублировать результаты опроса здесь. В опросе приняли участие 211 человек (из более полутора тысяч участников) и они ответили на 16 вопросов.